Karlsbad ligt verscholen in prachtige bossen op het Alb-Pfinzplateau in het noorden van het Zwarte Woud. De vijf stadsdelen Auerbach, Ittersbach, Langensteinbach, Mutschelbach en Spielberg zijn ideale startpunten voor fietstochten over de goed bewegwijzerde fietspaden rond de gemeente. Wandelingen door het romantische Alb-dal of door het natuurpark Midden-/Noord-Schwarzwald zijn minstens zo afwisselend.
De rondwandeling door het tien hectare grote Rododendronpark, waar in mei meer dan honderd verschillende soorten Rododendron bloeien, vereist ook bijna "sportieve" kwaliteiten. Een must voor ouders en kinderen: het boscultuurpad in Spielberg met zijn bosmikado, verteltroon en klokkenbos. Ook een bezoek waard zijn de imposante ruïnes van de bedevaartskerk van St. Barbara en het lokale geschiedenismuseum in Ittersbach, dat de bewogen geschiedenis van het dorp vertelt en elke eerste zondag van de maand geopend is. Karlsruhe en de goudstad Pforzheim zijn gemakkelijk te bereiken vanuit Karlsbad, dat ondanks de gunstige ligging tot op de dag van vandaag zijn dorpskarakter heeft behouden.
